2026年開年，《求是》雜志刊發(fā)《改善和穩(wěn)定房地產(chǎn)市場預(yù)期》特約評論員文章，釋放出房地產(chǎn)政策“一次性給足、不采取添油戰(zhàn)術(shù)”的強(qiáng)烈信號。這一政策轉(zhuǎn)向不僅為房地產(chǎn)市場注入強(qiáng)心劑，更直接帶動陶瓷建材行業(yè)迎來發(fā)展新機(jī)遇。

　　政策組合拳推動需求釋放

　　文章明確指出，房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈條長、關(guān)聯(lián)度高，涉及鋼鐵、水泥、家電、家具等幾十個上下游行業(yè)，對投資、消費、就業(yè)等關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)指標(biāo)均有顯著影響。2024年，我國房地產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重合計達(dá)13%，直接帶動就業(yè)人口超7000萬人。這一數(shù)據(jù)充分說明房地產(chǎn)對建材行業(yè)的拉動作用。

　　政策層面強(qiáng)調(diào)“政策力度要符合市場預(yù)期，政策要一次性給足，不能采取添油戰(zhàn)術(shù)”，意味著2026年房地產(chǎn)政策將更加迅猛到位。從歷史經(jīng)驗看，重大地產(chǎn)政策發(fā)布約4-10個月后房屋銷售面積出現(xiàn)明顯改善，而新開工面積的拐點則相對滯后，通常在政策出臺后8-20個月左右顯現(xiàn)。建材板塊股價對地產(chǎn)政策高度敏感，常在關(guān)鍵利好政策公布后率先啟動上漲行情。

　　陶瓷行業(yè)迎來復(fù)蘇新周期

　　隨著房地產(chǎn)政策持續(xù)落地，陶瓷行業(yè)正迎來新一輪發(fā)展周期。2026年作為“十五五”規(guī)劃開局之年，將成為陶瓷行業(yè)的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點。行業(yè)將從過去依賴新建項目規(guī)模擴(kuò)張，轉(zhuǎn)向以品質(zhì)升級、技術(shù)革新和服務(wù)深化為核心的高質(zhì)量發(fā)展新階段。

　　存量改造市場崛起成為核心驅(qū)動力。我國現(xiàn)有4.4億套存量住宅中，房齡20年以上的達(dá)2.7億套，舊房翻新與局部改造已成為建陶企業(yè)必須把握的核心戰(zhàn)場。會議明確提出“提升無障礙適老化環(huán)境品質(zhì)”，并推進(jìn)燃?xì)夤艿�、地下管網(wǎng)等更新改造，直接帶動廚房、衛(wèi)生間等空間的瓷磚煥新需求，尤其防滑瓷磚、易清潔陶瓷磚等產(chǎn)品將迎來快速增長。

　　“好房子”標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)產(chǎn)品升級。會議將“好房子”建設(shè)視作房地產(chǎn)高質(zhì)量發(fā)展的核心，出臺《住宅項目規(guī)范》、新型建材研發(fā)等硬措施。這促使建陶行業(yè)從單純提供鋪貼材料，轉(zhuǎn)向成為“好房子”標(biāo)準(zhǔn)落地的關(guān)鍵支撐。產(chǎn)品性能面臨全面升級，企業(yè)必須強(qiáng)化產(chǎn)品在防滑、環(huán)保等方面的性能，加快開發(fā)再生原料制成的綠色陶瓷。

　　細(xì)分領(lǐng)域迎來爆發(fā)式增長

　　智能溫控瓷磚、自清潔陶瓷、光伏一體化建材等創(chuàng)新產(chǎn)品將打破傳統(tǒng)陶瓷磚的功能邊界。龍頭企業(yè)已開始布局“陶瓷+AI”技術(shù)融合，通過智能生產(chǎn)線實現(xiàn)定制化生產(chǎn)，滿足個性化家裝需求。醫(yī)療抗菌陶瓷、戶外耐候陶瓷等細(xì)分領(lǐng)域年增速有望達(dá)20%以上。

　　綠色化轉(zhuǎn)型迫在眉睫。在“雙碳”目標(biāo)驅(qū)動下，環(huán)保陶瓷、再生原料應(yīng)用將成為準(zhǔn)入門檻。能耗降低30%、廢水循環(huán)利用率超95%的綠色工廠，將獲得政策與市場的雙重青睞。這要求企業(yè)必須從現(xiàn)在開始投入環(huán)保技術(shù)改造，否則將在2026年的行業(yè)洗牌中面臨淘汰風(fēng)險。

　　從“材料供應(yīng)商”轉(zhuǎn)向“場景解決方案商”

　　會議明確提出以“揭榜掛帥”機(jī)制推動50多類新型建材研發(fā)，并倡導(dǎo)“一體化推進(jìn)好房子建設(shè)”。這標(biāo)志著建陶企業(yè)必須告別傳統(tǒng)單品銷售模式，向提供“材料+設(shè)計+施工+服務(wù)”的系統(tǒng)解決方案轉(zhuǎn)型。

　　企業(yè)需重點推進(jìn)兩方面的能力建設(shè)：一是深化場景化產(chǎn)品創(chuàng)新，針對舊改、適老、廚衛(wèi)更新等具體場景，研發(fā)專用于老房墻地面的快速翻新用薄板、防滑抗菌瓷磚等；二是構(gòu)建全周期服務(wù)體系，隨著“房屋全生命周期安全管理”制度試點推行，建陶企業(yè)應(yīng)延伸服務(wù)鏈條，提供定期檢修、局部更換、以舊換新等長期維護(hù)服務(wù)。

　　市場信心逐步恢復(fù)

　　從市場表現(xiàn)看，政策效應(yīng)已開始顯現(xiàn)。2025年以來，我國新房和二手房交易總量基本穩(wěn)定，房價降幅持續(xù)收窄。到2025年10月，狹義庫存規(guī)模已經(jīng)較2025年1-2月的高點下降4285萬平方米，短期去庫存壓力顯著減輕。12月份，限額以上單位家具類商品零售額同比增長8.8%，連續(xù)四個月正增長；建筑及裝潢材料類增長0.8%，連續(xù)兩個月增長。

　　隨著商品房成交改善，裝飾裝修的需求也在逐步釋放。家具、建筑陶瓷等商品銷售好轉(zhuǎn)，市場信心在逐步提振。我國新型城鎮(zhèn)化還沒有完成，建筑陶瓷、家居等剛需改善，需求市場依然潛力巨大，相關(guān)綠色建筑建材、綠色裝修材料等需求也會增大。

　　投資機(jī)會與風(fēng)險提示

　　投資機(jī)會方面，消費建材板塊推薦關(guān)注東方雨虹、三棵樹、北新建材、兔寶寶等龍頭企業(yè)。這些企業(yè)盈利已觸底，價格經(jīng)歷多年競爭目前已無向下空間，借助反內(nèi)卷政策，行業(yè)對提價及盈利改善訴求強(qiáng)烈，2025年防水、涂料、石膏板等多品類持續(xù)發(fā)布提價函，行業(yè)盈利有望觸底，2026年可期待龍頭企業(yè)的盈利改善。

　　風(fēng)險提示，需關(guān)注政策落地效果不及預(yù)期、房企資金鏈改善緩慢、行業(yè)產(chǎn)能過剩等潛在風(fēng)險。當(dāng)前，房地產(chǎn)及建材行業(yè)仍處于修復(fù)通道，政策與市場合力下，基本面回暖趨勢有望延續(xù)。

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　　2026年房地產(chǎn)政策的“猛藥”正在醞釀，陶瓷建材行業(yè)作為產(chǎn)業(yè)鏈的重要一環(huán)，將迎來新一輪發(fā)展機(jī)遇。企業(yè)需要抓住政策窗口期，加快產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)升級，從“制造者”向“生活方式提供者”轉(zhuǎn)型，在政策與市場的雙輪驅(qū)動下，實現(xiàn)從規(guī)模增長向質(zhì)量發(fā)展的真正跨越。隨著房地產(chǎn)市場的逐步回暖，陶瓷建材行業(yè)有望迎來基本面與估值的雙重修復(fù)，行業(yè)龍頭將率先受益。

（美家網(wǎng)產(chǎn)業(yè)研究中心  供稿）